Такие виды спорта дают острое удовольствие, но считаются опасными, поскольку многие участники игнорируют риск и делают безрассудный выбор. Доктор Джон Тонг, хирург-ортопед в Орегоне, изучал несчастные случаи среди дельтапланеристов и обнаружил, что у более опытных пилотов шансы погибнуть выше, поскольку они идут на больший риск. Тот, кто хочет заниматься опасным спортом, должен выполнять правила безопасности. То же самое относится и к игре на бирже.
Игра с отрицательной суммой
Как долго вам понадобится стать компетентным трейдером и сколько это будет стоить? На каких рынках вы должны торговать и сколько вы можете рассчитывать? Какие правила вы должны установить, какие методы следует использовать, как вы должны разделить свой торговый капитал?
Факторы, действующие против вас
Если вас интересуют эти вопросы, вы выбрали нужную книгу. В нем разъясняются темы, чье мастерство важно для всех: какие рынки торговли, как интерпретировать финансовые теории и как справляться с общими препятствиями к успеху. Во-первых, вы видите, что ключ к выигрышу в а затем вы узнаете, как найти лучшие профессии и принять наиболее эффективные решения для входа и выхода.
Вы можете преуспеть в игре на бирже только тогда, когда вы будете относиться к ней как к серьезной интеллектуальной работе. Эмоциональная игра смертельна. Достижению успеха во многом будет способствовать страховка стратегии управления финансами. Хороший игрок следит за своим капиталом так же внимательно, как ныряльщик за своим запасом воздуха.
Переходя к техническому анализу, доктор Элдер учит вы правила управления капиталом, которые необходимы для вашего выживания и успеха. Следующий раздел этого всеобъемлющего торгового руководства «Организованный трейдер» принимает вас там, где ранее не было ни одной торговой книги. Он учит, как организовать свое время и силы. Вы учитесь выбирать рынки и разрабатывать дерево решений. Хорошие отчеты помогут вам извлечь уроки из вашего опыта и повысить уровень знаний. Старейшина четко излагает четыре типа записей: три из них оглядываются назад и смотрят вперед, которые необходимы для любого серьезного трейдера.
Как построена эта книга
Основа успешной биржевой игры – грамотное применение знаний трех наук: психологии, анализа рынка и систем игры, и управления капиталом. Эта книга поможет вам познакомиться со всеми тремя.
Первая глава книги покажет вам новый подход к управлению вашими эмоциями как игрока. Я обнаружил этот метод во время занятия психиатрией. Он значительно улучшил мою игру и может помочь и вам.
В заключительном разделе этой книги доктор Элдер поставляет еще одну первую в торговой литературе: он приглашает вас в свою торговую комнату и приглашает вас на полдюжины его недавних торгов, иллюстрируя записи и выходы с графиками. Дистиллируя двадцать лет опыта торговли и преподавания, эта книга поставит вас на путь освоения нового способа торговли акциями, фьючерсами, опционами и валютами. Старейшая торговая палата, вы сможете принять вашу торговлю на более высокий, более интеллектуальный и успешный уровень.
Вы можете стать успешным трейдером. Это было сделано раньше, и это делается сейчас, сегодня, людьми во всем мире. Если вам нравится учиться, если вы не боитесь риска, если призывы к вам обращаются, и если вы готовы к работе, у вас впереди отличный проект.
Вторая глава описывает массовую психологию рынка. Поведение толпы более примитивно, чем поведение индивидуума. Поведение индивидуума всегда более сложно, чем поведение толпы. Если вы понимаете, как ведет себя толпа, то сможете извлечь выгоду из резких смен настроений толпы, не будучи захлестнутыми ее эмоциями.
Третья глава показывает, как графики отражают поведение толпы. Классический технический анализ является практическим изображением психологии толпы, как и проведение опросов общественного мнения. Линии трендов, разрывы и др. фигуры на графиках цен фактически отражают поведение толпы.
Он учит вас управлять своими деньгами и временем, а также стратегией, так что вы можете уверенно выйти на рынки и выйти с прибылью. Эта важная книга воспитывает новичков и дает больше возможностей для профессионалов с помощью экспертных советов, проверенных методов торговли и чего-то совершенно уникального посещения доктора. он через несколько фактических сделок, чьи записи и выходы иллюстрируют многие ключевые понятия этой книги. Полное ознакомление с торговыми аспектами Обзор торговой психологии, как индивидуальной, так и массовой психологии рынков. Посещение частной торговой комнаты доктора Элдера, обзор нескольких его недавних торгов.
- Практический обзор технического анализа, включая новые индикаторы и системы.
- Пошаговое руководство по управлению рисками и управлению капиталом.
- Точные инструкции по ведению учета и организация вашего времени.
* Тренд это направление движения рынка
Четвертая глава обучает современным методам компьютеризированного технического анализа. Индикаторы дают более глубокое понимание массовой психологии, чем классический технический анализ. Индикаторы указателей тренда позволяют определить направление движения рынка, а осцилляторы показывают, когда рынок готов повернуть вспять.
Учебное пособие для входа в мою торговую комнату? прежде чем вы рискуете долларом на рынках. Учебное пособие содержит 100 вопросов и ответов и почти 50 карт для проверки ваших знаний. Оцените себя, чтобы убедиться, что вы знаете достаточно о девяти ключевых областях торговли. Работайте через восемь историй болезни, выберите точки входа и выхода и узнайте, насколько хорошо вы понимаете, что нужно делать в каждой сделке.
Непревзойденная глубина и широкий диапазон охвата дают вам лучший шанс стать трейдером, которого вы всегда хотели. После родов в России старейшина перебрался в Эстонию и начал медицинскую школу - в возрасте Работа в психиатрии в Нью-Йорке и, в конечном итоге, преподавание в Колумбийском университете позволил ему основывать свою торговую стратегию не столько на тактике, сколько на человеческой психологии.
Объем сделок и число открытых контрактов (Open Interest) тоже отражают поведение толпы. Пятая глава посвящена им, а так же временным циклам на рынке. Внимание толпы сосредоточено на очень коротком промежутке времени и игрок, рассматривающий изменения цен с учетом длительных циклов, получает определенное преимущество.
Шестая глава рассматривает лучшие методики анализа рынка ценных бумаг. Они особенно полезны торгующим опционами и фьючерсами.
Урок 1: Не позволяйте своим комиссиям получать прибыль
В результате эта книга стала международным бестселлером, и ее моргания содержат несколько полезных практических торговых советов.
- Не позволяйте вашим комиссиям съесть вашу прибыль.
- Оставьте свои эмоции дома.
- Минимизируйте свой риск двумя простыми правилами.
Психологические индикаторы, отражающие мнения игроков и инвесторов, приведены в седьмой главе. Толпа идет за ценами, и часто выгодно следовать за ней, если цены меняются. Психологические индикаторы показывают, когда следует покинуть толпу, до того, как будет упущен важный разворот тренда.
Восьмая глава рассматривает два дополнительных индикатора. Лучи Элдера (Elder Rays) – это основанный на ценах индикатор, который позволяет измерять относительную силу "быков" и "медведей", действующих за кулисами рынка. Индекс силы (Force Index) измеряет цены и объем продаж. Он показывает, становится ли доминирующая на рынке группа сильнее или слабее.
Независимо от того, какой брокер вы зарегистрируетесь, они возьмут комиссию за каждую сделку, которую вы совершаете. Но если вы только начинаете, у вас, вероятно, не слишком много денег, чтобы инвестировать, поэтому, если вы торгуете много, комиссии будут съедать всю вашу прибыль.
Урок 2: Оставьте свои эмоции дома
Вот почему вначале важно выбрать брокера с очень низкой комиссией и свести к минимуму вашу торговлю. Другая ошибка новобранец - это эмоциональная торговля. Как и в хорошей игре в покер, эмоции не имеют места в торговле. Вы не можете чувствовать себя привязанными к какой-либо одной акции и не должны просто покупать акции компании, потому что вам нравится их продукт.
Девятая глава излагает несколько систем игры. Моим собственным методом является Система трех экранов (Tri pie Screen). Я пользовался ею много лет. Эта и другие системы показывают, как выбирать сделки и когда начинать и заканчивать игру.
Десятая глава посвящена управлению капиталом. Этот существенный момент успешной игры обычно упускается многими начинающими. У вас может быть блестящая система игры, но если ваше управление капиталом неудовлетворительно, то короткая полоса неудач уничтожит ваш счет. Игра на бирже без системы управления капиталом напоминает попытку перейти через пустыню босиком.
Когда вы привносите эмоции в торговлю, вы начнете играть в азартные игры. Когда вы чувствуете себя неспособным противостоять стремлению торговать или как «тот фондовый собираешься взлететь», и пусть ваши профессии влияют на ваши эмоции, вот когда вы знаете, что торгуете, как игрок.
Но торговля - это просто способ заработать деньги, и точно так же, как вы не эмоционально одержимы своей зарплатой, арендой, дебетовой картой или телефонным счетом, вы также не можете делать это с торговлей. Как только вы позволите своим эмоциям контролировать, как вы торгуете, вы можете буквально следить за тем, чтобы ваш капитал спустился до нуля в одно мгновение. Поэтому оставляйте свои эмоции дома и торгуйте с умом так же круто, как монеты, которые вы хотите, чтобы они положили в карман.
Вам придется провести над этой книгой много часов. Всякий раз, когда вы обнаружите идеи, которые покажутся вам ценными, проверьте их единственным стоящим способом – на вашем собственном опыте. Вы сможете сделать знание вашим собственным, только сомневаясь в нем.
2. Факторы, действующие против вас
Почему многие игроки проигрывают и исчезают с рынка? Эмоциональные и безрассудные действия являются двумя причинами, но есть и другие. Рынок организован таким образом, чтобы большинство участников теряли деньги.
Урок 3: Минимизируйте свой риск двумя простыми правилами
У старейшины есть два замечательных правила, которые помогут вам избежать азартных игр и минимизировать ваши риски и потери. Они называются правилом 2% и правилом 6%. Правило 2% гласит, что вы не можете рисковать более чем на 2% от всего торгового капитала в одной сделке.
Что еще вы можете узнать из миганий?
Правило 6% дополняет правило 2%, заявляя, что если ваши общие потери открывают риски в любой конкретный месяц, превышающие 6% от вашего общего капитала, вы не можете совершать какие-либо новые сделки. 14-летний юноша, который слышал о торговле и хочет узнать как можно больше, прежде чем ей разрешат наконец торговать, 52-летнему, который инвестирует в бок и страдает от высоких комиссий, потому что у него нет те же средства, что и огромный хедж-фонд, и любой, кто когда-либо собирал деньги и чувствовал себя плохо.
Биржевая индустрия убивает игроков комиссионными и разницей цен (Slippage). Большинство любителей не могут поверить в это, подобно тому, как средневековые крестьяне не могли поверить, что маленькие невидимые вирусы могут их убить. Если вы игнорируете разницу цен и работаете с брокером, который берет высокие комиссионные, то вы поступаете подобно крестьянину, пьющему воду из городского пруда во время эпидемии холеры.
Обзор указателя силы старейшины
Вы никогда не можете назвать Александра Элдера скромным парнем, поскольку он решил, что лучшим именем для его показателя будет имя его собственной фамилии. Индекс силы старейшины - это осциллятор, который пытается идентифицировать силу или силу движения. Старейшина считал, что это лучше всего рассчитывается путем факторинга в объеме запаса и сопоставления текущего периода, близкого к предыдущему закрытию периода.
Это плотное сравнение позволяет индикатору выполнить оценку производительности по запасам по барам. Помните, что чтение относится к каждому запасу, так как нет верхней или нижней границы индекса силы старшего, как и другие осцилляторы. Значением по умолчанию, используемым большинством торговых платформ, является 13, что мы и будем использовать для наших графических иллюстраций.
Комиссионные платятся, когда вы входите в игру и выходите из нее. Разница цен – это разница между ценой, по которой вы подавали вашу заявку, и той ценой, по которой она была фактически удовлетворена. Когда вы подаете заявку с ограничением (Limit Order), то она либо удовлетворяется по вашей цене, либо не удовлетворяется вообще. Если вы очень хотите войти или выйти из игры, вы подаете рыночную заявку (Market Order), и она часто удовлетворяется по менее выгодной цене, чем была в момент ее подачи.
Дневные стратегии торговли с использованием индекса силы старейшины
Это все ваши простые торговые стратегии ванили, которые добавляют некоторую ценность.
Стратегия №1 - Экстремальные чтения
Как дневные трейдеры, мы делаем большую часть торговли деньгами во время летучих. К этому моменту установка требует, чтобы вы дождались появления индикатора с экстремальным показанием либо вверх, либо вниз. Опять же, эти высокие показания просто означают, что у вас было резкое движение цены с увеличением объема.Резюме стратегии №1 - Экстремальные чтения
Пожалуйста, взгляните на приведенную ниже иллюстрацию, чтобы помочь в этом. Опять же, индекс силы Старейшины не имеет потолка, поэтому индикатор может работать при условии правильных условий.
Стратегия №2 - Продать откат к линии тренда
Эта стратегия немного связана, поэтому оставайтесь со мной.Биржевая индустрия выкачивает огромное количество денег с рынка. Дилеры, наблюдатели, брокеры и консультанты живут за счет рынка, в то время как поколения игроков выметаются с него. Рынок требует свежего притока неудачников подобно тому, как строительство пирамид в Египте требовало свежего притока рабов. Неудачники приносят на рынок деньги, необходимые для процветания биржевой индустрии.
Если бы вы были на бирже и смотрели только на ценовое действие, у вас действительно не было возможности узнать, какая забавная поездка подходит к концу. Тем не менее, индекс силы старшего имел разрыв ниже линии тренда, что было ранним свидетельством того, что сила или сила за ходом рассеивались.
Резюме стратегии №2 - Продать откат к линии тренда
Лонгс, который вошел в должность утром, мог использовать это как возможность выйти из своей позиции и получить прибыль. Акции находятся на пробеге более чем на несколько часов. . Стандартный анализ расхождения просто не достаточен для меня в эти дни. Основываясь на вышеупомянутых двух стратегиях, взгляните на существующие системы и посмотрите, есть ли там что-нибудь, что вы можете использовать в своем торговом инструментарии.
Игра с отрицательной суммой
Брокеры, операционисты и советники проводят свой маркетинг, чтобы привлечь на рынок больше неудачников. Некоторые утверждают, что торговля фьючерсами – это игра с нулевой суммой (Zero-Sum Game).
Они рассчитывают на то, что большинство людей считают себя умнее окружающих и рассчитывают на выигрыш в игре с нулевой суммой.
Главное, что нужно помнить, это то, что вы хотите, чтобы пользователь Индекс силы Старейшины действительно оценивал, когда фондовый или трендовый тренд резко меняется. Последнее, что вы хотите сделать, это попытаться использовать индикатор, когда рынок будет плоским.
Увидев, что индикатор буквально имеет силу в своем названии, вы, вероятно, захотите убедиться, что вы используете рынок, чтобы снова оценить сильные тенденции. Если вы начинаете в мире торговли товарами или вы торгуете в течение многих лет, существует ряд книг, которые должны прочитать каждый трейдер или инвестор. Всегда полезно расширить наши горизонты, включив знания и опыт других в нашу собственную металлическую базу данных. Любой, кто интересуется рынком товаров и фьючерсов, должен найти эти книги чрезвычайно полезными.
В игре с нулевой суммой победители получают ровно столько, сколько теряют проигравшие. Если я и вы поспорим на 10 долларов, в какую сторону качнется, на сто пунктов, индекс Доу-Джонса, то один из нас приобретет, а другой потеряет 10 долларов. Тот, кто умнее, через некоторое время будет в выигрыше.
Люди, которые готовы поверить пропаганде об игре с нулевой суммой, заглатывают наживку и открывают биржевой счет. Они не понимают, что игра на бирже – это игра с отрицательной суммой. Победители получают меньше, чем теряют проигравшие, поскольку индустрия вытягивает деньги с рынка.
Например, рулетка в казино является игрой с отрицательной суммой, поскольку казино забирает от 3 до 6 процентов всех ставок. Это делает невозможным выигрыш в рулетку в долгосрочном плане. Если Вы и я поспорим о движении индекса Доу-Джонса на 100 пунктов, но уже через брокеров – это уже игра с отрицательной суммой. По ее окончании проигравший лишится 13 долларов, выигравший приобретет только 7, а два брокера будут улыбаться всю дорогу до банка.
Для игроков комиссионные и разница цен – это то же самое, что смерть и налоги для всех остальных. Они лишают жизнь некоторой доли радости и в конце концов обрывают ее. Игрок должен профинансировать своего брокера и все торговое оборудование прежде, чем ему достанется хотя бы 10 центов. Недостаточно просто быть "лучше большинства". Вы должны быть выше толпы на голову с плечами, чтобы выиграть в игру с отрицательной суммой.
Комиссионные
Вы можете рассчитывать, что вам придется заплатить от 12 до 100 долларов за каждый фьючерсный контракт, который вы покупаете или продаете. Крупные игроки, которые имеют дисконтные фирмы, платят меньше. Мелкие игроки, работающие с обычными брокерами, платят больше. Любители, в своих мечтах о больших прибылях, игнорируют комиссионные. Брокеры утверждают, что комиссионные невелики по сравнению с объемом операций.
Чтобы понять значение комиссионных, вы должны сравнить их с вашей прибылью, а не с объемом операции. Например, вам необходимо 30 долларов на операцию с контрактом на кукурузу (5000 бушелей, примерно 10000 долларов). Брокер говорит, что 30 долларов комиссионных составляют менее 1% от стоимости контракта. Реально вам нужно вложить около 600 долларов, чтобы осуществить эту операцию и 30 долларов составляет 5% от капиталовложений. Это означает, что на капитал, вложенный в игру, вам необходимо получить 5% прибыли только для того, чтобы вернуть свое. Если вы торгуете кукурузой 4 раза в год, то вы должны добиться 20% прибыли в год, чтобы не нести убытков! Мало таких, кто способен на это. Финансовые менеджеры много дали бы за 20% годовых. "Скромные комиссионные" – это не мелочь, а основное препятствие на пути к успеху!
Многие любители тратят на комиссионные 50 процентов и более от своего капитала в год – если протянут так долго. Даже сниженные комиссионные воздвигают высокий барьер перед успешной биржевой игрой. Я слышал, как хихикают брокеры, рассказывая о клиентах, ломающих голову над тем, как бы только удержаться в игре.
Ищите наименьшие возможные комиссионные. Не стыдитесь торговаться за меньшие ставки. Я знаю, что многие брокеры жалуются на недостаток клиентов, но мало кто из клиентов жалуется на недостаток брокеров. Скажите своему брокеру, что в его интересах назначить вам самые низкие из возможных комиссионных, поскольку тогда вы выживете и останетесь его клиентом надолго. Разработайте такую схему игры, чтобы выходить на биржу как можно реже.
Как научиться биржевой торговле? Можно долго изучать специализированную литературу, можно сразу начать торговать и учиться на своих ошибках. Но самый действенный способ – это обратиться за помощью к профессионалам. Шаг за шагом, от простого к сложному, мы научим вас основам биржевой торговли, научим понимать механизмы фондового рынка.
Учебный центр «Открытие Брокер» приглашает вас на цикл семинаров «Основы биржевой торговли». На семинаре вы получите тот объем знаний и навыков, без которых просто невозможно комфортно себя чувствовать и прибыльно торговать на фондовом рынке. Полученные знания помогут вам привнести в свою торговлю осмысленность и системность, а это основные составляющие успеха любого трейдера.
Курс «Основы биржевой торговли» идеально подойдет всем, кто хочет познакомиться с рынком, либо закрепить уже имеющиеся знания на практике. Ждем на наших занятиях, как новичков, так и тех, кто решил всерьез заняться трейдингом.
Программа:
Занятие 1. Основы функционирования современного рынка ценных бумаг.
- Биржевая торговля: история и роль в современной экономике.
- Рынок ценных бумаг. Определение, его задачи и функции. Виды ценных бумаг. Специфика организованного обращения торгуемых активов. Первичный и вторичный рынок, закрытое и открытое размещение ценных бумаг. Виды рынков по инструментам. Категории инвесторов.
- Инфраструктура российского фондового рынка. Биржи. Брокеры, дилеры, УК и управляющие ценными бумагами. Депозитарии, регистраторы, клиринговые и расчетные палаты. Регулирующие органы.
- Фондовый рынок и его потенциальные возможности для получения прибыли. Организация торгов, принцип встречного двойного аукциона. Long и Short. Маржинальная торговля и плечо. Понятие ликвидности. "Голубые фишки", первый и второй эшелоны.
Занятие 2. Фундаментальный анализ российского рынка акций.
- Фундаментальный анализ – определение. Задачи и методы применения. ФА в узком и широком смысле.
- Механизм формирования рыночной цены.
- Классификация фундаментальных факторов по группам риска. Политические и экономические факторы. Спекулятивные и инфраструктурные риски. Анализ общего состояния экономики. Отраслевой анализ. Анализ финансовых отчетов компаний. Методы определения справедливой стоимости акций.
- Фондовые индексы. Общие принципы и методика расчета. Семейство российских индексов. Американские, европейские и азиатские индексы.
- Взаимосвязь рынков. Международные фондовые индексы. Сырьевой рынок. Валютный рынок.
- Факторы, влияющие на американский рынок. Отчеты компаний. Рейтинги. Макроэкономическая статистика.
- Практическое применение методов фундаментального анализа.
Занятие 3 Основы технического анализа.
- Принципы, лежащие в основе технического анализа.
- Методы представления ценовой информации. Тиковые графики как базис построения ценовых графиков. Линейные графики. Графики в виде "баров". Графики в виде "японских свечей".
- Тенденции, уровни поддержки и сопротивления. Виды и фазы тенденции. Уровни поддержки и сопротивления.
- Линии поддержки и сопротивления. Каналы и их свойства. Построение линий трендов и каналов.
- Числовой ряд Фибоначчи. Процентные коррекции.
- Основные положения волновой теории.
Занятие 4. Технический анализ. Графические модели. Индикаторы.
- Модели разворота тенденции. Общие правила для всех ценовых моделей перелома. Однодневный разворот. Фигура "Голова и плечи". Кратные "вершины и основания". "Неудавшийся размах". Фигура "Клин".
- Модели продолжения тенденции. Общие правила для моделей продолжения тенденции. Фигура "Флаг". Фигура "Вымпел". Фигура "Прямоугольник".
- Модели неопределенности. Все виды треугольников.
- Разрывы – как индикаторы начала, продолжения и разворота тенденции.
- Трендовые индикаторы. Скользящие средние. Ценовой осциллятор. Полосы Боллинджера. Параболик (SAR). Примеры использования трендовых индикаторов.
- Осцилляторы. Общие правила. Момент (Moment). Индекс относительной силы (RSI). Стохастический осциллятор (SO). Метод схождения/расхождения скользящих средних (MACD).
- Особенности торговли на основе индикаторных систем.
Занятие 5. Основы трейдинга. Построение торговых систем.
- Торговые стратегии. Классификация торговых/инвестиционных стратегий. Два подхода к торговле. Описание системной торговли. Основные группы торговых систем.
- Принципы оформления торговой системы. Личностные предпочтения трейдера в процессе формирования ТС. Базовые принципы работы торговой системы.
- Построение торговой системы. Выбор инструментов. Выработка гипотезы. Выбор методов анализа. Составление торгового плана. Открытие и закрытие позиции. Управление рисками.
Занятие 6-8. Практические занятия по интернет-трейдингу.
- Техника работы с информационно-торговой системой Quik. Формирование рабочего пространства.
- Порядок определения и расчета уровней поддержки и сопротивления.
- Порядок выставления различного вида заявок. Реализация на практике различных стратегий.
- Расчет и совершение сделок.
- Торговля в системе интернет-трейдинга Quik с освоением программ технического анализа.
