ОБ ОЦЕНКЕ СТОИМОСТИ ПАРТИЙ НЕПРОИЗВОДСТВЕННОГО ОБОРУДОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ВЫНУЖДЕННОЙ ПРОДАЖИ

Шерстюков Н.Г., к.т.д. член-корр. Международной академии информатизации

В настоящей статье автор останавливается на некоторых особенностях оценки рыночной стоимости непроизводственного оборудования, сформированного в партии, в условиях вынужденной и ускоренной продажи. С этими особенностями он столкнулся в практической работе, и их рассмотрение может показаться коллегам-оценщикам либо полезным опытом, либо предметом для дискуссии. Для обеспечения единообразного понимания вопросов автор приводит определения некоторых основных терминов и свой комментарий к ним.

Рыночная стоимость объекта оценки - это наиболее вероятная цена, по которой данный объект может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют, располагая всей необходимой информацией, а на цене сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

• одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;
• стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
• объект оценки представлен на открытый рынок в форме публичной оферты;
• цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;
• платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Достаточно часто в действительных сделках некоторые или все перечисленные условия в указанном выше определении нарушаются. Рыночная стоимость - это идеальный стандарт, который не всегда достижим. По этой причине цена сделки часто не совпадает с рыночной стоимостью. Рыночная стоимость - это расчетная величина. Можно сказать, что это самая высокая из реально возможных для продавца и самая низкая из реально возможных для покупателя цена.

Восстановительная стоимость (стоимость воспроизводства объекта оценки) - сумма затрат в рыночных ценах (существующих на дату проведения оценки) на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки. Определение взято из "Стандартов оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности", утвержденных постановлением Правительства РФ от 06.07.2001 №519.

Часто восстановительную стоимость отождествляют с полной восстановительной стоимостью, которая включает затраты на приобретение (строительство), транспортировку, установку (монтаж) объектов, для импортируемых объектов - также таможенные платежи и т.д. (см. "Порядок проведения переоценки основных фондов по состоянию на 1 января 1997 года", утвержденный Госкомстатом РФ, Минэкомики РФ и Минфином РФ 18.02.97 № ВД-1-24/336).

Полную восстановительную стоимость оборудования определяют, исходя из реально сложившихся к моменту оценки условий воспроизводства: отпускных цен заводов-изготовителей; сведений об уровне цен, опубликованных в средствах массовой информации и специальной литературе; экспертных заключений; транспортных тарифов и т.д.

Полную восстановительную стоимость можно получить двумя способами: определяя стоимость воспроизводства или стоимость замещения.

Стоимость воспроизводства - это определение стоимости замены старого объекта на его точную новую копию. Однако, часто определить стоимость воспроизводства невозможно, т.к. модель, например, снята с производства. Тогда прибегают к определению стоимости замещения , т.е. стоимости функционального аналога реального объекта. Зачастую этот способ бывает единственно возможным, при этом аналог может быть несколько дороже или дешевле точной копии. Как правило, стоимость замещения меньше стоимости воспроизводства (современные аналоги имеют более дешевую технологию).

Полная восстановительная стоимость зданий и сооружений представляет собой стоимость средств, необходимых для полного их восстановления в первоначальном виде (по старому проекту), с учетом текущих цен на строительно-монтажные работы, материалы и конструкции, торговых наценок, транспортных тарифов и т.д.

Полная восстановительная стоимость машин и оборудования - это полная стоимость приобретения аналогов на рынке.

Полная восстановительная стоимость - это бухгалтерский термин. В практике применяется другой термин - восстановительная стоимость. Определение термина "полная восстановительная стоимость" дано выше, определение термина "восстановительная стоимость" может быть таким: восстановительная стоимость (цена приобретения) - это стоимость нового, не бывшего в эксплуатации объекта, в текущих ценах на дату оценки.

Для недвижимости (зданий и сооружений), пo-существу, не делается различия между полной восстановительной стоимостью и восстановительной стоимостью. Во многих "Сборниках укрупненных показателей восстановительной стоимости" пишется, что "полная восстановительная стоимость здания или сооружения определяется умножением его объема на восстановительную стоимость единицы измерения" (под последней понимается 1 м3 здания).

Что касается машин и оборудования, то некоторые специалисты усматривают определенную разницу между полной восстановительной стоимостью и восстановительной стоимостью. Они считают, что полная восстановительная стоимость - это сумма восстановительной стоимости и сопутствующих затрат, структура и величина которых зависят от вида оборудования. Главными составляющими сопутствующих затрат являются затраты на транспортировку и монтаж оборудования.

Автор настоящей статьи полагает, что сопутствующие затраты учитываются в величине полной восстановительной стоимости оборудования, и попытка их выявить и учесть отдельно - это искусственное усложнение задачи. Поэтому в дальнейшем он не делает различия между полной восстановительной и восстановительной стоимостью.

Партия изделий - это совокупность однородных единиц продукции, изготовленных за ограниченный период времени по одной и той же технологической и конструкторской документации, одновременно предъявляемых на испытания (приемку), при оценке качества которых принимают одно общее решение. Чаще всего в машиностроении партией считают число изделий, произведенных подразделением предприятия (участком, цехом и т.д.) за смену. Как правило, оценщики имеют дело с партиями, сформированными не в производстве, а в процессах поставки готовых изделий от изготовителя к конечному (розничному) продавцу, т.е. сформированными различными поставщиками.

КЛАССИФИКАЦИЯ ОБОРУДОВАНИЯ

Классификация разных видов производственного оборудования дана в стандарте Международного комитета по стандартам оценки "Оценка производственных средств, машин и оборудования", а также в одноименном стандарте СТО РОО 22-01-96. Согласно указанным документам, к производственному оборудованию относятся:

заводские и промышленные здания специализированного типа;

конструкции и коммуникации, включаемые при оценке в стоимость зданий и сооружений; такие конструкции могут включать в себя системы газо-, водо-, тепло- и электроснабжения, кондиционирования и вентиляции, пожарной безопасности, канализации, а также лифты, подъемники и др.;

технологические средства, машины и оборудование, которые могли быть установлены пользователем в качестве составной части коммерческих или промышленных процессов, а также обстановка, арматура, приспособления, транспортные средства, материалы, штампы, формы, инструменты и др.

К непроизводственному оборудованию относится широкий спектр бытового, офисного и иного оборудования. Классификация эта достаточно условна, т.к. одно и то же оборудование (например, компьютерная техника, элементы охранных, противопожарных, сигнализационных систем и т.д.) может иметь и производственное, и непроизводственное назначение.

С оценочной точки зрения классификация оборудования следующая:

оценка россыпью (каждая единица оборудования представлена и оценивается отдельно);

оценка потоком (массовой россыпью) - оценивается один предмет, результаты переносятся на другие, похожие;

системная оценка производственно-технологических систем и комплексов (технологических линий).

ОЦЕНКА ПАРТИЙ НЕПРОИЗВОДСТВЕННОГО ОБОРУДОВАНИЯ

Особым случаем, практически не освещенным в литературе, является оценка непроизводственного оборудования, сформированного и поставляемого на продажу партиями. Между тем, случай этот чрезвычайно распространен на практике - все товары поступают в розничную торговлю партиями, сформированными последним оптовым поставщиком. Конкретные методики оценки рыночной стоимости партий отсутствуют. Отсутствуют также математические зависимости, устанавливающие связь рыночной стоимости изделий из партий с размерами партий, их оптовыми и розничными ценами. Эти вопросы еще ждут своего решения.

Далее автор статьи рассматривает некоторые проблемы и особенности оценки непроизводственного оборудования на примере, с которым он столкнулся на практике, - на примере оценки рыночной стоимости в условиях вынужденной и ускоренной продажи 200 партий оборудования (электротехнических и электронных изделий бытового и офисного назначения), арестованных компетентными органами как контрабандные и стоящих на складах последнего поставщика. В партиях имелось от нескольких единиц до нескольких сотен новых изделий ведущих зарубежных фирм. Общее количество изделий во всех партиях - около 12 тысяч штук.

Была использована стандартная методология оценки, т.е. применены два известных подхода - сравнительный и затратный. С помощью первого определялась полная восстановительная стоимость изделий, с помощью второго - рыночная стоимость путем вычитания из полной восстановительной стоимости фактического (суммарного) износа изделий. Доходный подход не использовался, т.к. оцениваемое оборудование не предназначено для получения дохода (например, путем сдачи в аренду).

Полная восстановительная стоимость и, соответственно, рыночная стоимость определялись без НДС (согласно документам бухгалтерского учета, например, ПБУ 6/2001 "Учет основных средств").

Выбор метода оценки. В известной книге американских оценщиков [Оценивая машины и оборудование, под ред. Дж. Алико, перевод Института экономического развития Всемирного банка, РОО, М., 1995] отмечается, что наряду со стандартным методом оценки, предполагающим непосредственный осмотр оборудования, существуют упрощенные методы, среди которых наиболее известен кабинетный анализ (без осмотра). При всех своих недостатках метод кабинетного анализа широко распространен в оценочной практике, например, при переоценке основных фондов крупных объектов, на балансе которых насчитываются тысячи единиц различного оборудования. В таких ситуациях применение метода кабинетного анализа просто неизбежно, ибо оценщики физически не в состоянии осмотреть каждую единицу оборудования.

Очевидно, что этот метод может применяться оценщиками при проведении переоценки основных фондов или определении рыночной стоимости общеизвестных изделий массового производства, например, телевизоров, утюгов, кофемолок и т.д., когда для определения полной восстановительной стоимости достаточно знать тип (модель), фирму-изготовитель и дату выпуска. Естественно, оценка сложного, уникального оборудования, технологических линий требует обязательного осмотра объекта оценщиком.

Следует отметить при этом, что в двух основных оценочных документах - Законе РФ от 29.06.98 № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в РФ" и "Стандартах оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности", утвержденных постановлением правительства РФ от 06.07.2001 № 519, - не содержится требование осмотра оценщиком объекта оценки.

Автор настоящей статьи при проведении оценки упомянутых выше партий воспользовался методом кабинетного анализа, правда, ему были показаны различные изделия от нескольких партий, осмотрев которые, он получил представление о физическом и функциональном износах оцениваемого оборудования.

Определение полной восстановительной стоимости. Специальных методик определения полной восстановительной стоимости оборудования в настоящее время не разработано. На практике расчет этой стоимости основывается на определении статистическим выборочным методом рыночной цены этого оборудования на первичном рынке на дату оценки. В качестве исходной информации используются данные торгующих организаций (сайты в Интернете, прайс-листы, переговоры с менеджерами, продавцами, товароведами), а также данные различных информационно-справочных изданий.

Как отмечалось выше, полная восстановительная стоимость объекта (в частности, оборудования) может быть определена двумя методами: или как стоимость воспроизводства, или как стоимость замещения. Первый метод применяется, когда удается найти полный аналог оцениваемому объекту, второй - когда удается найти функциональный аналог. Второй метод всегда применяется, когда оцениваемый объект снят с производства. В своих расчетах автор использовал оба метода.

Определение полной восстановительной стоимости методом воспроизводства. При применении этого метода составляется выборка цен продажи полных аналогов объекта по различным источникам, и расчет полной восстановительной стоимости (стоимости нового оборудования) производится по формуле:

CП = / N (1), где:

CX - рыночная цена нового полного аналога оборудования на дату оценки во взятой выборке по различным источникам;

N - объем выборки.

Чем больше объем выборки, тем более она представительна и однородна, тем меньше коэффициент вариации, тем выше точность и достоверность результата. На практике оценщики имеют возможность работать с объемами выборки не больше трех единиц. Чем новее оцениваемое оборудование, тем выше вероятность найти достаточное количество полных аналогов либо непосредственно в торгующих организациях, либо в справочно-информационных изданиях.

Определение полной восстановительной стоимости методом замещения. При применении этого метода пользуются известным соотношением "параметр-цена": если найдены функциональные объекты - аналоги (хотя бы один), стоимость оцениваемой машины или оборудования определяется в общем случае по формуле [Оценка бизнеса, под ред. М.А. Федотовой, "Финансы и статистика", М., 2000; В. Есипов, Г. Маховикова, В. Терехова, Оценка бизнеса, Издательский дом "Питер", С. Пб, 2001.]:

СП = САН х K1 x К2 х К3 ... Км ± СДОП (2), где:

САН - цена функционального объекта-аналога;

К1, K2, К3,... Км - корректирующие коэффициенты, учитывающие значения параметров оцениваемого объекта и аналога;

СДОП - цена дополнительных устройств, наличием которых отличается сравниваемый объект.

Произведение корректирующих коэффициентов может быть представлено следующим образом [А.П. Ковалев, Оценка стоимости активной части основных фондов, Финстатинформ, М., 1998.]:

K1 x К2 ... = M1 x M2 (3), где:

Х1, Х2 .... - основные параметры, характеризующие оцениваемое и аналогичное оборудование, соответственно (быстродействие, производительность, масса, точность, степень автоматизации и т.д.);

M1, M2, ..... - показатели степени (коэффициенты торможения или коэффициенты Чилтона), лежащие в диапазоне 0,1-:-1,5.

Если выбирают какой-либо один главный ценообразующий параметр, то зависимости (2) и (3) преобразуются в известную формулу Уильямса:

Соц / Сан = [Роц / Ран]M (4), где:

Соц и Сан - цены оцениваемого объекта и аналога;

Роц и Ран - главный параметр оцениваемого объекта и аналога;

М - коэффициент Чилтона.

Уравнение (4) предполагает, что существует экспоненциальное соотношение между стоимостью и главным ценообразующим фактором. К сожалению, в литературе имеется очень мало данных о коэффициентах Чилтона. Только в одной книге [Оценка машин и оборудования, под ред. В.П. Антонова, М., 2000.] удалось найти сведения о таких коэффициентах, правда, в основном, в области теплоэнергетики и переработки нефти. Чаще всего в практике встречается достаточно узкий диапазон значений коэффициентов Чилтона: 0,6-:-0,8. Автор использовал экспертно установленный коэффициент Чилтона 0,7.

Определение фактического износа

Физический износ - это снижение полезности и стоимости имущества вследствие ухудшения его физического состояния, потери естественных свойств в результате эксплуатации и природного воздействия.

Для определения физического износа оцениваемого в рассматриваемом примере оборудования (импортного, нового, стоящего в фирменных упаковках на неотапливаемых складах в течение нескольких месяцев) был применен метод укрупненной оценки технического состояния [Э.Б. Саприцкий, Как оценить рыночную стоимость машин и оборудования на предприятии, Центр экономики и маркетинга, М,. 1997.], который позволил установить, что данный вид износа составляет (l-:-5)% для различных партий.

Функциональный (моральный) износ - это снижение стоимости имущества, обусловленное удешевлением воспроизводства действующих или созданием новых, более совершенных объектов.

Поскольку ведущие западные фирмы не реже 1-2 раз в год выбрасывают на рынок новые модели и модификации изделий одного и того же типа, оценщик счел целесообразным допустить наличие в оцениваемых изделиях морального износа в диапазоне (3-:-5)%, который обусловлен, в основном, конструктивной нефункциональностью, применением устаревших и невыпускаемых в настоящее время узлов и деталей, устареванием дизайна и использованных технологий. Конкретные значения морального износа по каждому типу изделий оценщик устанавливал экспертно с учетом результатов маркетинга, проведенного как в крупных магазинах, так и на оптово-розничных рынках.

Экономический (внешний) износ - это снижение стоимости имущества, обусловленное влиянием внешних факторов. Применительно к оборудованию такими факторами могут быть: сокращение спроса на продукцию; возросшая конкуренция; изменения в структуре запасов сырья; рост расценок на сырье, рабочую силу или коммунальные услуги без соответствующего увеличения цены выпускаемых товаров; инфляция; высокие процентные ставки; законодательные ограничения и действия местной администрации; параметры окружающей среды.

Без преувеличения можно сказать, что экономический износ - это наиболее трудно определяемый вид износа, имеющий максимальную субъективную составляющую со стороны оценщика. Для недвижимости экономический износ может быть определен как произведение потерь в арендной плате на валовый рентный мультипликатор (отношение цены к доходу). Для производственного оборудования, способного приносить доход, экономический износ может быть определен как потеря от недоиспользования по формуле [Оценивая машины и оборудование, под ред. Дж. Алико, перевод Института экономического развития Всемирного банка, РОО, М., 1995.]:

D = х 100 (5), где:

D - недоиспользование оборудования, %;

мощностьА - реальная производительность;

мощность В - номинальная производительность;

М - фактор масштаба.

Фактор масштаба изменяется в зависимости от типа оборудования и коэффициентов труд/материалы. Фактор масштаба колеблется в диапазоне 0,4-:-1,0.

А как быть с непроизводственным оборудованием (бытовым, офисным и прочим), не предназначенным для извлечения дохода в процессе производства продукции? Здесь представляется целесообразным под экономическим износом понимать затраты, увеличивающие полную восстановительную стоимость в непроизводственной (коммерческой) сфере: прибыли участников сделок, затраты на исследование рынка, ликвидности и т.п. Посуществу, в этом случае экономический износ можно рассматривать как величину, характеризующую разницу между оптовой и розничной ценами с учетом ликвидности и размера партий, а также торговой наценки в розничной продаже. Вопрос лишь в том, что понимать под оптовой ценой.

Существует три вида расчетных оптовых цен :

1. оптовая цена предприятия (себестоимость + прибыль + НДС),
   
2. отраслевая оптовая цена в промышленности (оптовая цена предприятия + + снабженческо-сбытовая надбавка или скидка + акциз + НДС)
   
3. и трансфертная цена, используемая в коммерческих расчетах между подразделениями фирмы с целью повышения конкурентоспособности продукции, а также используемая во внешнеэкономической деятельности.

Следует отметить, что указанные официально декларируемые расчетные оптовые цены основываются на себестоимости продукции и не учитывают размера конкретной продаваемой партии. Его в качестве одного из главных параметров учитывают реальные оптовые цены, складывающиеся на реальных оптово- розничных рынках типа московского рынка "Горбушка". Именно такие реальные оптовые цены имел в виду оценщик, проводя свои расчеты.

В величину экономического износа он включал коэффициент ликвидности, коэффициент размера партии изделий, торговую наценку розничного магазина. Конкретные значения коэффициентов устанавливались экспертно на основании результатов маркетинга по каждому типу товаров.

Коэффициент ликвидности характеризует время экспозиции продукции на открытом рынке. В рассматриваемом случае заказчик отметил, что после оценки, которую надлежит выполнить как можно быстрее, товар подлежит немедленной продаже, следовательно, коэффициент ликвидности должен быть учтен. В расчеты оценщик закладывал коэффициент ликвидности в несколько процентов.

Коэффициент размера партии изделий характеризует связь рыночной стоимости изделий из партии с размером этой партии. Если партия большая (речь в данном случае идет о партиях, сформированных оптовым поставщиком, а не изготовителем при выпуске из производства), то рыночная стоимость изделий в такой партии будет величиной, близкой к крупнооптовой цене товаров. Если партия мелкая (а именно такие чаще всего поступают для розничной торговли в магазин), то рыночная стоимость будет приближаться к мелкооптовой цене изделий из мелкой партии.

Разница между розничной ценой единичного изделия и рыночной стоимостью изделий из партии относительно велика для крупнооптовой партии, меньше - для мелкооптовой и становится малой для единичных изделий. Представления о возможных соотношениях розничных и оптовых цен в зависимости от размера продаваемых партий оценщик получал по результатам проводимого им маркетинга в различных московских магазинах и оптово-розничных рынках.

Коэффициент размера партии изделий колебался в расчетах в интервале нескольких процентов в зависимости от размера партии конкретного изделия. Учет этого коэффициента необходим также и потому, что полная восстановительная стоимость вычисляется для одной штуки оборудования, а перед оценщиком стояла задача определить рыночную стоимость изделий из партий товара.

Таким образом, рыночная стоимость не является ни розничной, ни оптовой ценой изделий. В диапазоне цен: розничная цена - оптовая цена рыночная стоимость по своей величине тяготеет к реальной оптовой цене партии с учетом ее размера и ликвидности.

Торговая наценка розничного магазина характеризует прибыль, которую закладывает розничный магазин в окончательную, розничную цену товара при его продаже. В Москве размер указанной прибыли не лимитируется и устанавливается каждым магазином самостоятельно в соответствии со спросом на каждый конкретный товар (например, в ГУМе розничная надбавка к цене может составлять около 150 %).

В соответствии с результатами маркетинга оценщик закладывал в расчет значения торговой наценки розничного магазина в интервале (10-30) % для конкретных изделий. Необходимость учета этого параметра обусловлена задачей, поставленной перед оценщиком, - определить рыночную стоимость в условиях вынужденной и ускоренной продажи различных партий товара, находящихся на складе, а не в розничном магазине.

Проведенные оценщиком исследования и расчеты позволили установить, что величина фактического износа, определенного как сумма трех видов износа, колеблется в диапазоне (10-:-40)% для различных партий изделий. Эти же исследования позволили заключить, что полученные значения рыночных стоимостей близки к величине реальных оптовых цен, формируемых на оптово-розничных рынках типа "Горбушки" и учитывающих размер продаваемых партий изделий.

В пределах погрешности оценки (±10 %) рассчитанные значения рыночных стоимостей можно считать равными реальным оптовым ценам оцениваемых партий изделий.

Иногда можно столкнуться с мнением, что поскольку величина рыночной стоимости партий близка к реальной оптовой цене этих партий, то незачем долго и сложно определять рыночную стоимость, достаточно пойти в какой-либо департамент цен и там, получив значения оптовых цен, рекомендовать их заказчику для продажи партий. Однако, вопрос этот совсем не прост. Даже если и удастся получить какую-либо конкретную информацию, то она будет относиться к оптовым ценам отечественных товаров российских производителей. Никто не сообщит оптовых цен завода-изготовителя где-нибудь в Японии или Корее. Между тем, в рассматриваемом примере все электротехнические и электронные изделия были импортными.

Но даже если бы и удалось получить оптовые расчетные цены на указанную импортную технику, вычисленные на основе себестоимости, они никак не соотносятся с размерами конкретных продаваемых партий. Их реальную оптовую цену устанавливает реальный оптово-розничный рынок, а не департаменты цен.

Определение рыночной стоимости. После того, как были вычислены значения полной восстановительной стоимости изделий и их фактический износ, рыночная стоимость партий изделий была определена затратным подходом как разность двух указанных величин.

Полученное значение - это рыночная стоимость партий при соблюдении всех условий, перечисленных в Федеральном законе от 29.07.98 № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в РФ". Между тем, в настоящей задаче речь идет об определении рыночной стоимости в условиях вынужденной и ускоренной продажи, т.е. в условиях, когда арестованное имущество подлежит скорейшей распродаже (принудительной ликвидации). Естественный срок экспозиции при этом укорачивается, и определяемая стоимость уже не является рыночной. Таким образом, no-существу, определяемая в настоящей задаче стоимость является ликвидационной.

Существуют три вида ликвидационной стоимости: упорядоченная, принудительная и стоимость прекращения существования имущества (активы не распродаются, а списываются). При определении каждой из этих трех ликвидационных стоимостей применяется своя методология, опирающаяся в той или иной степени на методологию определения рыночной стоимости. Ликвидационная стоимость в российских условиях, как правило, меньше рыночной (в западных условиях - наоборот). В литературе отсутствуют обоснованные и общепризнанные корреляции между рыночной и ликвидационной стоимостями, вследствие чего решение о соотношении стоимостей принимается исходя из условий каждой конкретной задачи.

С учетом изложенного автор настоящей статьи счел целесообразным определять не "принудительную ликвидационную стоимость", а "рыночную стоимость в условиях вынужденной и ускоренной продажи" арестованных партий изделий путем вычисления рыночной стоимости и последующей ее корректировки на сокращение времени экспозиции.

Определение рыночной стоимости непроизводственного оборудования в условиях вынужденной и ускоренной продажи.

Среди специалистов существуют различные представления об оптимальном времени экспозиции различных видов продаваемого имущества (календарном графике ликвидации активов). Например, для производственного оборудования календарный план ликвидации рекомендуется в 10 месяцев [см, например, книгу В.В. Григорьева и И.М. Островкина, "Оценка предприятий. Имущественный подход", Изд-во "Дело", М, 1998.]. Для непроизводственного электротехнического и электронного оборудования бытового и офисного назначения (телевизоров, кофемолок, холодильников, видеомагнитофонов и т.д.), оцениваемого в настоящей работе, оценщик, не найдя убедительных литературных данных и проведя свой маркетинговый анализ, выбрал срок нормальной экспозиции равным 3 месяцам.

Между тем, на практике имеется тенденция к сокращению нормальных сроков экспозиции. Например, в соответствии с распоряжением Службы судебных приставов Управления юстиции Московской области и Отделения Федерального долгового центра РФ по Московской области от 05.07.2000 № 4-5/17/30 "О порядке уценки конфискованного и арестованного имущества, реализуемого на комиссионных началах" это имущество, не проданное в течение 20 дней, уценивается на 15%, а затем еще на 30% (если имущество не продается в течение 15 дней после первой уценки).

Таким образом, время ликвидации непроизводственного оборудования (реализации его на комиссионных началах) сокращается с 3 месяцев до 20 дней. Если бы конфискованное и арестованное имущество продавалось в течение рекомендуемых 3 месяцев, то в течение этого времени предстояли бы определенные затраты на его техническое, экономическое и юридическое сопровождение (уплаты налогов и арендных платежей, проведение оценки, реализации, юридического обеспечения, охраны). В данном конкретном случае эти затраты составляют 10 % от рыночной стоимости имущества.

Далее оставшуюся стоимость оценщик про-дисконтировал на дату оценки на отрезке времени 3 месяца, принимая ставку дисконта 60% в год (столь большая ставка обусловлена риском не продать товар вообще).

Получившееся значение, меньшее предварительно определенной рыночной стоимости примерно на 15%, представляет собой окончательную величину рыночной стоимости партий изделий непроизводственного оборудования в условиях его вынужденной и ускоренной продажи с учетом затрат по сопровождению товара до его продажи. Эта окончательная величина рыночной стоимости различных партий изделий на (20-50)% меньше розничной цены изделий из этих партий.

Данный результат хорошо согласуется с практикой продажи в специальных московских магазинах партий конфискованных импортных непроизводственных товаров по достаточно низким ценам. Очевидно, цены эти близки к реальным оптовым ценам (рыночной стоимости в условиях вынужденной и ускоренной продажи партий изделий).

Источник информации: "Московский оценщик", №2, 2002 г.

С точки зрения бухгалтеров под понятием основные средства в первую очередь понимается финансовые показатели отражения имущественного капитала организации. Если говорить о вещественном наполнении данного термина, то оно достаточно расплывчато.

В действительности сильной разницы, сколько штук изделий на конкретном станке будет произведено нет. С точки зрения учета вещественные показатели являются только индикаторами дающими возможность персонифицировать данный объект. Все возможные процедуры в отношении каждого из объектов происходят строго в стоимостном или финансовом выражении.

Именно по этой причине оценка ОС обладает таким большим значением в работе бухгалтеров.

Разновидности оценок ОС

С точки зрения управленческого учета любой компании предусмотрена нормативно зафиксированная система оценивания стоимости организационного имущества. Она используется для различных целей измерения стоимости, например:

• Для ведения учета;
• Для составления прогнозов;
• Для создания бухгалтерского учета;
• Для создания статистического учета;
• Для создания налогового учета.

Все возможные частные случаи ведутся строго на основании данных полученных при использовании данных оценок, например:

• При продаже;
• При бартере;
• При получении кредита с залогом;
• При решении имущественных вопросов в суде;
• При получении страхового возмещения.

На данный момент существует три основных разновидности оценки стоимости:

1. Первоначальная.
2. Восстановительная.
3. Остаточная.

Существует также и термин балансовая стоимость, который используется для обозначения оценки. Но на практике под понятиями балансовая и первоначальная стоимость часто подразумевается одно и то же. Хотя некоторая разница между этими понятиями и есть.

Часто разницу можно заметить при переоценке ОС. Стоимость активов после проведения переоценки теперь восстановительная стоимость основных средств. Именно по ней теперь мы и учитываем теперь данные объекты в балансе.

При этом, когда мы приобретаем объекты после переоценки, восстановительная стоимость основных средств соответствует первоначальной. Именно по первоначальной мы и принимаем их на учет. И те другие активы можно считать балансовой стоимостью. Но если ориентироваться на экономический смысл, то в одном случае балансовую стоимость следует считать восстановительной, а во втором первоначальной.

Именно на основании таких моментов и приходит понимание, что бухучет ведется в смешанной форме оценивания.

Восстановительная стоимость

В действительности возможны ситуации, когда указанная балансовая стоимость перестает отвечать реальному положению дел в организации и в частности экономическому состоянию рынка. Попав в подобную ситуацию, организация имеет право на то чтобы осуществить переоценку своих ОС. В момент такой переоценки балансовая оценка ОС будет уточняться с учетом актуальной информации о рыночной стоимости на приобретение аналогичного объекта ОС.

По итогам переоценки будет установлена восстановительная стоимость ОС. Именно ее в дальнейшем и стоит брать в качестве балансовой стоимости. Для понимания суммы данного объекта в отношении его восстановительной стоимости могут использоваться совершенно разнообразные источники информации, например:

• данные организаций-производителей подобных объектов;
• информация об аналогичных ценах в гос. организациях либо в общедоступных источниках;
• экспертное оценивание специалистами.

Восстановительная стоимость основных средств определяется на основании денежных средств, которые могут быть уплачены за них на момент проведения их переоценки.

Восстановительная стоимость основных средств формула определения:

1. При помощи прямого пересчета балансовой стоимости активов по тем ценам, что существуют на момент проведения переоценки на точно такие же объекты ОС. Все должно быть подтверждено экспертными данными, документами и соответствующим заключением;
2. Умножение балансовой стоимости на соответствующие коэффициенты пересчета балансовой стоимости ОС.

Вместе с переоценкой балансовой стоимости происходит, и начисление амортизации если после переоценки ОС восстановительная стоимость оказалась выше балансовой то их сумма (сумма разницы) направляется в качестве прироста стоимости данного актива, увеличение основных средств и добавочного капитала. При этом аналогичная разница по индексированной сумме амортизации данных ОС направляется на уменьшение стоимости основных средств.

В дальнейшем уже переоцененные объекты могут снова переоцениваться. Это необходимо чтобы избежать разницы в ценах и в дальнейшем.

Как все происходит с точки зрения налогового учета

Важно учитывать что есть небольшая разница между налоговым и бухгалтерским учетом. В особенности если речь идет о переоценке.

В двух разновидностях учета (бухгалтерский и налоговый) существует одна и та же система разделения категорий переоценки (первоначальная, восстановительная, остаточная). Но в итоге окончательные показатели формирования цены могут значительно отличаться между собой.

Обычно это связанно с учетом курсовых (суммовых) разниц. Они возникают после покупки активов, стоимость которых учитывается в привязке к иностранным деньгам. Вся разница возникает между валютным и рублевым эквивалентом оплаты долга на момент погашения. Расчет разниц происходит по официальному курсу Центробанка на данное число. Тут же могут быть учтены и все затраты понесенные предприятием при покупке данного ОС (например перевозка, оплата рабочих вовлеченных в процесс установки и прочее).

Восстановительная стоимость представляет собой затраты на создание объекта-аналога, полностью повторяющего объект оценки, с учетом всех присутствующих в нем достоинств и недостатков, и определяется как стоимость объекта в ценах на дату возведения объекта-аналога. В качестве объекта-аналога рассматривается типовое здание с тем же, что и у оцениваемого объекта функциональным назначением, и максимально схожим объемно-планировочным и конструктивным решением.

Восстановительная стоимость возведения объекта-аналога определялась с использованием Межрегионального информационно-аналитического бюллетеня ИНВЕСТ «Индексы цен в строительстве». В данном бюллетене содержатся стоимостные показатели возведения единицы измерения (1 кв. м. площади) для различных типовых зданий в уровне цен Московской области (без учета НДС). Показатели стоимости 1 кв. м. общей площади определены с учетом текущих индексов цен на материальные ресурсы, потребляемые в строительстве, по оплате труда и другим статьям затрат. Показатели учитывают усредненные затраты в объеме всех глав сводного сметного расчета стоимости строительства, в том числе: накладные расходы и плановые накопления; затраты, связанные с производством работ в зимнее время; прочие затраты, за вычетом сумм, как то: затраты на временные здания и сооружения, содержание улиц и вывозку мусора, затраты по применению прогрессивно-премиальной системы оплаты труда строительно-монтажных рабочих (СМР) и набору рабочих, затраты на проектно-изыскательские работы и авторский надзор, на содержание аппарата заказчика, затраты на непредвиденные расходы и др.

Показатели стоимости 1 кв. м. общей площади в уровне цен Московской области могут быть переведены в уровень цен других регионов с помощью региональных коэффициентов ИНВЕСТ путем умножения расчетной стоимости для условий Московской области на соответствующий коэффициент.

Стоимость объекта рассчитывается по следующей формуле:

C=S*V*K*kПП*kНДС,

C - полная восстановительная стоимость (ПВС) объекта;

S - стоимость строительства на единицу измерения (1 кв. м. площади) для различных типовых зданий в уровне цен Московской области (без учета НДС);

V - площадь объекта;

K - региональный коэффициент;

kПП - коэффициент, учитывающий прибыль предприятия. Приобретение земельного участка, создание на нем улучшений и последующая продажа - это бизнес, требующий вознаграждения. Предпринимательская прибыль - это требуемая сумма превышения выручки над общими затратами на строительство, которая позволяет назвать данный проект финансово-оправданным для застройщика. Прибыль предпринимателя отражает затраты на управление и организацию строительства, выражает вклад застройщика, осуществляющего экспертизу строительства и берущего на себя риски, связанные со строительством, которые на рынке г. Златоуста достаточно велики. Анализ данного сегмента рынка недвижимости показал, что уровень прибыли для таких фирм колеблется от 20% до 50% в зависимости от объема и характера строительно-монтажных работ. На основе проведенного анализа и исследования рынка величина предпринимательской прибыли для оцениваемых объектов недвижимости определена в размере 45% (kПП=1,45);

kНДС - коэффициент, учитывающий НДС в размере 18% (kНДС=1,18).

Расчет восстановительной стоимости объекта на дату оценки

Прежде, чем начать разговор об оценке основных средств, выскажем мысль, суть которой выглядит несколько даже крамольной. Она заключается в том, что для бухгалтера термин «основные средства» предполагает, прежде всего, стоимостное отражение наличия имущественного капитала, которым располагает организация. Вещественное же наполнение этого словосочетания в бухгалтерском учете весьма вторично.

На самом деле, в учетной работе нет принципиальной разницы, сколько каких-либо изделий планируется сегодня произвести на конкретном станке, установленном в цехе. Его вещественные показатели служат в учетной работе лишь в качестве идентификаторов, позволяющих «персонифицировать» объект. Все учетные процедуры в отношении любого объекта совершаются в его денежном, стоимостном выражении.

Именно это и придает оценке основных средств особую значимость для всех аспектов работы бухгалтера по учету основных средств.

Виды оценок основных средств

В управленческой деятельности любой организации используется нормативно установленная система оценок стоимости имущества, применяемых для различных целей стоимостных измерений – учета, анализа, прогнозирования, формирования данных бухгалтерской, статистической и налоговой отчетности.

Любые частные ситуации, такие как продажа, передача в счет бартерных сделок, получение организацией кредита по залоговым схемам, определение размера страхового возмещения или судебное урегулирование имущественных споров, ведутся на основании данных, определяемых в этой системе оценок имущества.

Существует три базовых вида оценок стоимости, применяемых к основным фондам предприятия:

• Первоначальная;
• Восстановительная;
• Остаточная.

Здесь сразу следует упомянуть и термин «балансовая стоимость», применяемый в бухгалтерском учете для обозначения оценки. В практической деятельности часто подразумевают, что первоначальная и балансовая стоимости полностью идентичны. Однако это не совсем соответствует действительности.

Пограничным моментом, вносящим различия между ними, является случай переоценки основных средств. Стоимость объектов, прошедших переоценку, является восстановительной, по ней в дальнейшем и учитываются эти объекты в балансе.
Приобретенные же после проведения переоценки имущественные объекты принимаются на баланс в своей первоначальной оценке. Сумма, по которой учтены и те и другие основные средства, балансовая. Однако по экономическому содержанию балансовая стоимость одних является восстановительной, а других – первоначальной.

Это является свидетельством того, что на практике бухгалтерский учет имущества ведется в смешанной форме оценок. Далее, для обозначения той стоимости, по которой учитываются основные средства, будем использовать понятие «балансовая стоимость», при необходимости указывая категорию её наполнения, первоначальную или восстановительную.

Первоначальная

Определяет ту стоимость, по которой имущественная единица поступила в учет, в качестве основного средства. Формирование первоначальной оценки имущества состоит в прямой зависимости от способа его поступления.

При покупке или создании или постройке, первоначальная сумма формируется по совокупности фактических затрат на приобретение или создание. В случае поступления в виде вклада в уставный капитал, первоначальную стоимость устанавливают по согласованной учредителями оценке. Основой формирования первоначальной суммы при поступлении по договорам мены (бартеру) является сумма передаваемых взамен материальных ценностей. Если же объекты получены безвозмездно, в качестве первоначальной признается текущая рыночная цена аналогичных.

Кроме того во всех случаях при формировании первоначальной суммы учитываются затраты на доставку, хранение и установку, а так же прочие, относящиеся непосредственно к внедрению объекта, расходы.
В дальнейшем первоначальная балансовая стоимость, как правило, остается неизменной. Изменение первоначальной суммы может происходить в процессе её уточнения при переоценке или проведении мероприятий, существенно изменяющих состояние объекта. При этом таким изменением может быть как увеличение, в случаях капитального ремонта или модернизации, так и уменьшение при частичной ликвидации.

Восстановительная

На практике возникают ситуации, когда текущая балансовая стоимость перестает отвечать реально складывающейся экономической ситуации на рынке. В таком случае организация может воспользоваться своим правом на проведение переоценки имущества. В ходе переоценки балансовая оценка основного средства уточняется с учетом данных о рыночной стоимости затрат на создание или покупку объекта, идентичного переоцениваемому.

В результате переоценки устанавливается восстановительная стоимость основных средств. Именно восстановительная сумма с этого момента принимается, как их балансовая стоимость. Для установления суммы объекта в восстановительной оценке могут применяться различные источники сведений, в том числе:

• Информация компаний-производителей идентичных объектов;
• Сведения об уровне цен, полученные в государственных организациях или специальных публичных источниках;
• Экспертная оценка независимыми специалистами
• Следует отметить, что в дальнейшем ранее переоцененные основные средства должны обязательно переоцениваться, чтобы по переоцениваемым объектам не возникало существенных отличий по текущей восстановительной стоимости.

Остаточная

Для полноценного управления хозяйственными процессами важную роль имеет экономическая информация о состоянии имущественного капитала. Одним из главных её показателей является остаточная оценка имущества, определяемая как разница между балансовой (первоначальной или восстановительной) стоимостью основных средств и суммой амортизационных отчислений.

Таким образом, остаточная оценка объекта отражает ту долю стоимости основного средства, которая в текущий момент ещё не перенесена на производимый продукт.

По остаточной стоимости определяют степень изношенности имущества и выявляют необходимость проведения его обновления. Фонды с нулевой остаточной стоимостью следует выводить из состава имущества, ввиду их экономической неэффективности.

В случаях проведения реконструкции, модернизации, капитальных ремонтов, достройки основных фондов, происходит увеличение их остаточной стоимости в размере, рассчитываемом по суммам затрат на эти мероприятия.

Некоторые моменты, связанные с оценкой основных средств в налоговом учете

И в бухгалтерском и в налоговом учете действует одна система категорий – первоначальная, восстановительная и остаточная стоимости. Однако следует обратить внимание, что итоговые результаты формирования первоначальной стоимости для бухгалтерских и налоговых регистров могут иметь различия.

Часто это связано с моментом учета суммовых (курсовых) разниц, возникающих в процессе приобретения объектов, плату за которые определяют в привязке к иностранной валюте. Суммовая (курсовая) разница в таких случаях определяется, как разница между рублевыми эквивалентом задолженности по оплате в валютном выражении на дату ее возникновения и на дату её погашения. Исчисление разниц ведется по официальному курсу, устанавливаемому ЦБ РФ.

В Положении, определяющем порядок учета основных средств, разница между курсами валют, возникшая в период расчетов за приобретаемое имущество, включается в состав затрат, понесенных предприятием при поступлении основных средств. В то же время налоговый кодекс, а именно статья 256, однозначно трактует курсовую разницу, как относящуюся к категории внереализационных доходов или расходов.

Результатом становится увеличение или уменьшение «бухгалтерской» первоначальной балансовой стоимости основных фондов по отношению к первоначальной оценке, рассчитываемой в целях налогообложения.

Также пищу для разночтений дает и статья 264 налогового кодекса. Ряд видов затрат, в соответствии с этой статьей относимые в целях налогообложения в соответствии с этой статьей к прочим расходам, связанным с производством и реализацией, на основании ПБУ тоже могут быть включены в состав первоначальной стоимости имущества.

Не менее важно учитывать ограничения, накладываемые налоговым кодексом, на порядок определения восстановительной суммы объекта. Главой 25 установлено, что включение в состав доходов или расходов, учитываемых при налогообложении, включаются только те результаты переоценок, которые приняты к учету до 01.01.2002 года.

Результаты переоценок, произведенные позже, либо результаты переоценок, произведенных до указанной даты, но принятые к учету после неё, не принимаются для определения восстановительной стоимости и расчета амортизации в целях налогообложения.

В бухгалтерском учете основных средств (ОС) и нематериальных активов (НМА) наряду с первоначальной и остаточной стоимостью активов выделяют также стоимость восстановительную. Напомним, что первоначальная стоимость активов - это стоимость, по который объект отражается в момент его принятия к бухгалтерскому учету. А остаточная стоимость амортизируемого объекта - это его учетная величина, уменьшенная на сумму начисленной по объекту амортизации. А что понимается под восстановительной стоимостью?

Восстановительная стоимость ОС

Восстановительная стоимость основных средств - это стоимость, по которой объект ОС учитывается после того, как по нему была произведена переоценка. Можно сказать, что восстановительная стоимость ОС — это переоцененная первоначальная стоимость основного средства. При этом не важно, уменьшилась или увеличилась в результате переоценки первоначальная стоимость основного средства.

Переоценка объектов ОС проводится для определения реальной стоимости объектов основных средств. Для этого первоначальная стоимость ОС приводится в соответствие с их рыночными ценами и условиями воспроизводства на дату переоценки (п. 41 Приказа Минфина от 13.10.2003 № 91н).

Напомним, что переоценивать группы однородных объектов ОС по текущей (восстановительной) стоимости коммерческая организация может не чаще одного раза в год. При этом дата, на которую производится переоценка, — это 31 декабря отчетного года (п. 15 ПБУ 6/01).

Проводить переоценку ОС и, следовательно, определять по ним восстановительную стоимость - это право, а не обязанность организации. Однако если объекты ОС все же однажды подверглись переоценке, делать это в последующем придется регулярно, чтобы учетная стоимость ОС существенно не отличалась от текущей (восстановительной) стоимости.

Переоценка ОС проводится путем индексации или прямого пересчета их стоимости по документально подтвержденным рыночным ценам (п. 43 Приказа Минфина от 13.10.2003 № 91н).

Для определения восстановительной стоимости ОС могут быть использованы:

• данные на аналогичную продукцию, полученные от организаций-изготовителей;
• сведения об уровне цен, имеющиеся у Росстата или других организаций;
• сведения об уровне цен, опубликованные в СМИ и специальной литературе;
• оценка бюро технической инвентаризации;
• заключения экспертов о восстановительной стоимости ОС.

О том, как переоценка объектов основных средств до восстановительной стоимости отражается в бухгалтерском учете организации, мы рассказывали в нашей отдельной .

Восстановительная стоимость НМА

Переоцениваться могут не только объекты основных средств, но и нематериальные активы организации.

Если по определенным группам НМА существует активный рынок, коммерческая организация на конец года может переоценивать такие группы НМА по данным этого рынка. Как и в отношении ОС, переоценка НМА может проводиться не чаще 1 раза в год (п. 17 ПБУ 14/2007).

При этом, как и основные средства, те объекты НМА, по которым было принято решение о переоценке, в последующем должны переоцениваться регулярно, чтобы их учетная стоимость существенно не отличалась от текущей рыночной стоимости (п. 18 ПБУ 14/2007).

Уровень существенности при решении вопроса о переоценке объектов ОС и НМА организация устанавливает самостоятельно и закрепляет это в своей .